Seguro de caución o aval bancario. Diferencias, ventajas y cuál conviene más.

«La mejor garantía no siempre es la más barata, sino la que protege a la empresa sin limitar su capacidad de seguir creciendo.»

Cuando una empresa necesita garantizar el cumplimiento de una obligación, una de las primeras dudas que suele surgir es si resulta más conveniente contratar un seguro de caución o solicitar un aval bancario.

Ambas opciones ofrecen una garantía frente a un posible incumplimiento, por lo que son habituales en licitaciones públicas, contratos de obra, suministros, alquileres o cualquier operación en la que una de las partes exija una garantía económica. Sin embargo, aunque persiguen el mismo objetivo, su funcionamiento y su impacto financiero son muy diferentes.

Elegir una u otra alternativa no solo afecta al coste de la operación. También puede influir en la capacidad de financiación de la empresa, en su relación con las entidades financieras e incluso en futuras operaciones de crédito.

En este artículo analizamos las diferencias entre el seguro de caución y el aval bancario, sus ventajas e inconvenientes, cuándo conviene optar por cada uno y qué aspectos deben valorarse antes de tomar una decisión.

Qué es un seguro de caución

El seguro de caución es un contrato mediante el cual una compañía aseguradora garantiza al beneficiario el cumplimiento de una obligación asumida por el tomador del seguro.

En otras palabras, la aseguradora se compromete a indemnizar al beneficiario si el tomador incumple las obligaciones garantizadas, siempre dentro de los límites y condiciones establecidos en la póliza.

No obstante, esto no significa que la deuda desaparezca para la empresa que contrató el seguro. Una vez indemnizado el beneficiario, la aseguradora podrá reclamar al tomador las cantidades abonadas. Por ello, el seguro de caución garantiza el cumplimiento frente al tercero, pero no sustituye la responsabilidad del obligado.

Este tipo de garantía es especialmente habitual cuando empresas y profesionales deben acreditar el cumplimiento de obligaciones legales o contractuales ante administraciones públicas, organismos oficiales o clientes privados.

Qué es un aval bancario

El aval bancario es una garantía emitida por una entidad bancaria mediante la cual esta se compromete a responder frente al beneficiario si el avalado incumple la obligación garantizada.

En este tipo de operaciones intervienen tres partes: la entidad financiera que emite el aval, la empresa o persona que lo solicita (avalado) y el beneficiario, que es quien puede exigir la ejecución de la garantía en caso de incumplimiento.

Antes de conceder un aval, la entidad bancaria suele analizar la solvencia del solicitante y valorar el riesgo que asume con la operación. Como consecuencia, es habitual que el proceso implique la presentación de documentación económica y financiera, así como el pago de determinadas comisiones y gastos asociados.

El aval bancario continúa siendo una de las garantías más utilizadas en el ámbito empresarial y es frecuente en operaciones con administraciones públicas, contratos de arrendamiento, suministros, licitaciones o proyectos de construcción, entre otros.

Su amplia aceptación hace que, en determinados casos, siga siendo la opción elegida por empresas y organismos que desean contar con el respaldo de una entidad bancaria como garante del cumplimiento de las obligaciones asumidas.

Seguro de caución frente al aval bancario. Descubre las principales diferencias

Aunque el seguro de caución y el aval bancario persiguen la misma finalidad (garantizar el cumplimiento de una obligación frente a un tercero), presentan diferencias importantes que pueden influir tanto en el coste de la operación como en la capacidad financiera de la empresa.

• Quién emite la garantía

La primera diferencia radica en la entidad que asume el compromiso frente al beneficiario.

En el seguro de caución, la garantía la emite una compañía aseguradora, mientras que en el aval bancario es una entidad bancaria quien responde frente al beneficiario en caso de incumplimiento.

• Impacto sobre la capacidad de financiación

Una de las diferencias más relevantes tiene que ver con la financiación futura de la empresa.

Con carácter general, los avales bancarios computan en la CIRBE (Central de Información de Riesgos del Banco de España), ya que forman parte de los riesgos que las entidades financieras comunican al Banco de España. Esto puede reducir la capacidad de la empresa para acceder posteriormente a otros productos financieros, como préstamos o pólizas de crédito. Este aspecto resulta especialmente importante cuando la empresa tiene previsto acometer inversiones relevantes, como la compra de una nave industrial.

Por el contrario, los seguros de caución no computan en la CIRBE, ya que no constituyen un riesgo bancario declarado por una entidad financiera. Esta circunstancia permite, en muchos casos, conservar intacta la capacidad de endeudamiento para futuras necesidades de financiación.

• Costes asociados

Otra diferencia importante son los gastos que pueden generar ambas alternativas.

En el caso del aval bancario, además de la comisión periódica por el mantenimiento del aval, es habitual que existan gastos de estudio, apertura o cancelación, así como otras comisiones vinculadas al análisis y formalización de la operación.

En el seguro de caución, normalmente se abona una prima por la emisión de la garantía, sin que existan los mismos costes financieros asociados a los avales bancarios. No obstante, el coste final dependerá de factores como el importe garantizado, la duración de la operación y el nivel de riesgo asumido por la aseguradora.

• Tramitación y requisitos

La concesión de un aval bancario suele implicar un análisis financiero por parte de la entidad, que evaluará la solvencia de la empresa antes de emitir la garantía.

En el seguro de caución también existe un estudio previo de la operación, aunque el procedimiento y los criterios de valoración pueden variar según la aseguradora y el tipo de riesgo garantizado.

A continuación exponemos una tabla para ayudar a comprender las diferencias entre ambas opciones. 

¿Cuándo conviene elegir un seguro de caución y cuándo un aval bancario?

No existe una opción que sea mejor en todos los casos. La elección entre un seguro de caución y un aval bancario dependerá del tipo de obligación que deba garantizarse, de las condiciones exigidas por el beneficiario y de la situación financiera de la empresa.

Analizar estos aspectos antes de contratar una garantía puede evitar costes innecesarios y facilitar futuras operaciones de financiación.

Cuándo suele ser más recomendable un seguro de caución

El seguro de caución suele ser una alternativa especialmente interesante cuando la empresa necesita garantizar el cumplimiento de obligaciones legales o contractuales sin comprometer su capacidad de financiación bancaria.

Es una opción habitual en situaciones como:

• Participación en licitaciones y concursos convocados por administraciones públicas.
• Ejecución de contratos de obra, suministro o prestación de servicios.
• Garantías exigidas en concesiones administrativas.
• Empresas que prevén solicitar financiación bancaria a corto o medio plazo y desean preservar su capacidad de endeudamiento.

En estos casos, el seguro de caución puede ofrecer una solución eficaz para cumplir con las garantías exigidas sin recurrir a un aval emitido por una entidad financiera.

Cuándo puede ser más conveniente un aval bancario

El aval bancario continúa siendo una opción adecuada en aquellas operaciones en las que el beneficiario exige expresamente este tipo de garantía o cuando las condiciones ofrecidas por la entidad bancaria resultan especialmente favorables.

Puede ser recomendable, por ejemplo, cuando:

• El contrato establece de forma expresa la presentación de un aval bancario.
• La operación está directamente vinculada a una entidad financiera.
• La empresa mantiene una relación consolidada con su banco y obtiene condiciones económicas competitivas.
• El beneficiario considera el aval bancario como la garantía preferente para la operación.

En definitiva, más que preguntarse qué garantía es mejor, conviene analizar cuál se adapta mejor a las necesidades concretas de cada operación y a la estrategia financiera de la empresa.

Preguntas frecuentes sobre el seguro de caución y el aval bancario

Aunque ambos instrumentos son habituales en el ámbito empresarial, siguen generando algunas dudas. Estas son las más frecuentes que recibimos  en Gestae.

• ¿Puede una administración pública rechazar un seguro de caución y exigir un aval bancario?

Depende de lo que establezcan los pliegos o la normativa aplicable.

Con carácter general, las administraciones públicas admiten tanto el seguro de caución como el aval bancario como garantías válidas, siempre que cumplan los requisitos legales. No obstante, conviene revisar siempre las condiciones específicas de cada procedimiento antes de contratar la garantía.

• ¿Qué ocurre si se ejecuta un seguro de caución o un aval bancario?

En ambos casos, el beneficiario podrá reclamar la garantía cuando se produzca un incumplimiento de la obligación garantizada.

Sin embargo, la empresa que contrató la garantía no queda liberada de su responsabilidad. Tanto la aseguradora como la entidad bancaria podrán reclamar posteriormente al tomador o avalado las cantidades que hayan abonado al beneficiario.

• ¿Se puede sustituir un aval bancario por un seguro de caución?

En muchos casos, sí. No obstante, la sustitución dependerá de que el beneficiario acepte el cambio y de que la nueva garantía cumpla las condiciones exigidas en el contrato o en la normativa aplicable.

Antes de realizar la sustitución, conviene confirmar que ambas partes aceptan la modificación.

• ¿Qué documentación suele solicitarse para contratar un seguro de caución o un aval bancario?

Aunque puede variar según la operación y la entidad, lo habitual es que se solicite información económica y financiera de la empresa, documentación identificativa, datos sobre la obligación que se pretende garantizar y, en algunos casos, información sobre la solvencia del solicitante.

Disponer de esta documentación preparada puede agilizar considerablemente la tramitación.

• ¿Quién decide si debo presentar un seguro de caución o un aval bancario?

En la mayoría de los casos, será el contrato, el pliego de condiciones o la normativa aplicable quien determine qué tipo de garantía resulta admisible. Cuando ambas opciones sean válidas, la empresa podrá elegir la que mejor se adapte a su situación financiera.

• ¿Qué es más caro, un seguro de caución o un aval bancario?

No existe una respuesta única. El coste dependerá de factores como el importe garantizado, la duración de la operación, el nivel de riesgo o las condiciones ofrecidas por la aseguradora o la entidad bancaria.

Además del precio, conviene valorar otros aspectos como las comisiones de estudio, apertura o cancelación, así como el impacto que cada alternativa puede tener sobre la capacidad de financiación de la empresa. En muchas ocasiones, la opción aparentemente más económica no es la más ventajosa a medio y largo plazo.

• ¿Es posible tener un seguro de caución y un aval bancario al mismo tiempo?

Sí. Ambos instrumentos son compatibles y una misma empresa puede utilizarlos simultáneamente para garantizar obligaciones diferentes.

Por ejemplo, una empresa puede presentar un seguro de caución en una licitación pública y, al mismo tiempo, mantener un aval bancario asociado a otra operación comercial o financiera.

La elección dependerá de las exigencias del beneficiario y de la estrategia financiera de la empresa en cada caso.

• ¿Qué ocurre cuando finaliza la obligación garantizada?

Una vez que la obligación garantizada se ha cumplido correctamente y el beneficiario confirma que ya no existe riesgo de incumplimiento, la garantía deja de producir efectos conforme a las condiciones establecidas en el contrato.

En ese momento, la empresa ya no tendrá que mantener vigente el seguro de caución o el aval bancario, salvo que exista alguna obligación adicional o un plazo de garantía posterior previsto en el contrato.

Elegir la garantía adecuada también es una decisión financiera

Tanto el seguro de caución como el aval bancario son instrumentos eficaces para garantizar el cumplimiento de obligaciones frente a terceros. Sin embargo, como hemos visto, cada uno tiene implicaciones diferentes en cuanto a costes, requisitos, capacidad de financiación y flexibilidad.

Por ello, la elección no debería basarse únicamente en cuál resulta más económico o cuál se obtiene con mayor rapidez, sino en cuál se adapta mejor a las necesidades de la empresa y a su estrategia financiera a corto y largo plazo.

Analizar cada operación de forma individual puede evitar costes innecesarios, preservar la capacidad de financiación y ayudar a tomar decisiones que favorezcan el crecimiento del negocio.

👉 En Gestae asesoramos a empresas y autónomos en la búsqueda de las soluciones financieras más adecuadas para cada proyecto. Si necesitas presentar una garantía y dudas entre un seguro de caución o un aval bancario, contáctanos y analizaremos tu caso para ayudarte a elegir la alternativa que mejor se adapte a las necesidades y a la estrategia financiera de tu empresa, tanto hoy como en el futuro.